פורסם: 22 באוקטובר 2025 | מאת: צוות מומחי שטרן משכנתאות

מבוא: שינוי תפיסה – אתם לא מבקשים טובה, אתם הלקוחות שהבנק רוצה

הנה נתון שצריך להדהד בראשו של כל מי שעומד לקחת משכנתא בישראל: על פי הערכות עדכניות, רוב הישראלים משלמים על המשכנתא שלהם עשרות ואף מאות אלפי שקלים יותר מהנדרש. לא כי הם חייבים, אלא כי הם פשוט לא ידעו שאפשר אחרת. הם נכנסו לבנק בתחושת יראת כבוד, קיבלו את ההצעה הראשונה שהונחה לפניהם, והניחו שכך פועל העולם. מדריך זה נועד לנפץ את התפיסה הזו מהיסוד ולהעניק לכם את הידע, הכלים והביטחון להפוך מ"מבקשי הלוואה" פסיביים ל"לקוחות מחוזרים" שמנהלים משא ומתן אקטיבי, חכם ומעמדת כוח.

התמודדות עם המערכת הבנקאית, במיוחד סביב העסקה הפיננסית הגדולה בחיינו, יכולה להיות מאיימת. אנו נכנסים למבנים מרשימים, פוגשים יועצים בלבוש רשמי, ומרגישים לעיתים קרובות שאנו בעמדת נחיתות. המיתוס הרווח הוא שהבנק הוא גוף כל-יכול הקובע את הכללים, ואנחנו, הלקוחות, צריכים לקוות לטוב. אך הגיע הזמן לאמץ מטאפורה מדויקת יותר, כפי שמציינים מומחים בתחום: "הבנק הוא לא מקדש, הוא שוק". המשכנתא אינה גזירת גורל, אלא "מוצר" פיננסי מורכב עם מחיר גמיש – הריבית. אתם, הלקוחות, עומדים לבצע את הרכישה המשמעותית ביותר בחייכם, וככאלה, יש לכם כוח מיקוח עצום. אתם רק צריכים ללמוד כיצד להשתמש בו.

ההשלכות הכלכליות של שינוי תפיסתי זה הן דרמטיות. ניקח לדוגמה משכנתא ממוצעת בישראל, שכבר חצתה את רף מיליון השקלים (לפי נתוני ynet). הפחתה של 0.3% בלבד בריבית על הלוואה כזו לתקופה של 25 שנה אינה עניין של מה בכך. היא מתורגמת לחיסכון ישיר של כ-50,000 ש"ח לאורך חיי ההלוואה. הפחתה של 0.5% כבר תחסוך לכם למעלה מ-80,000 ש"ח. בסביבת הריבית הגבוהה יחסית של סוף 2025, בה ריבית בנק ישראל עומדת על 4.5% וריבית הפריים על 6.0%, כל נקודת בסיס (0.01%) חשובה מתמיד. הכסף הזה, במקום לממן את רווחי העתק של הבנקים, יכול לממן חדר נוסף לילד, שכר לימוד אקדמי, או פשוט להעניק לכם שקט נפשי וביטחון כלכלי.

במדריך מקיף זה, נסלול עבורכם מפת דרכים ברורה. נתחיל מהבנת ה"למה" – מדוע חובה להתמקח ומהם הכוחות בשוק של 2025 שמעניקים לכם את הכוח לעשות זאת. לאחר מכן, נצלול לליבת המדריך – תהליך המשא ומתן המעשי, שלב אחר שלב, החל מאיסוף המודיעין וההכנה, דרך "ריקוד הטנגו" מול הבנקאי, ועד לחתימה על העסקה הטובה ביותר. לבסוף, נצייד אתכם בסיכום מנהלים, כלים טקטיים ורשימת פעולות (Checklist) שיבטיחו שתגיעו לקו הסיום עם החיסכון המקסימלי האפשרי.

למה חובה להתמקח? הכרת זירת המשחק של 2025

לפני שנצלול לטקטיקות המשא ומתן, חיוני לבסס את הביטחון העצמי שלכם. ביטחון זה אינו נובע מאופטימיות חסרת בסיס, אלא מהבנה עמוקה של מבנה שוק המשכנתאות הישראלי. כאשר תבינו את האינטרסים של הבנק, את הלחצים התחרותיים המופעלים עליו ואת הכלים שהרגולטור העניק לכם, תפסיקו לראות את עצמכם כחלשים במערכה. חלק זה יצייד אתכם בידע שיוכיח לכם באופן חד-משמעי: הכוח נמצא בידיכם.

ריכוזיות גבוהה ורווחי שיא: מרווחים גדולים, גמישות גדולה

שוק הבנקאות בישראל מתאפיין בריכוזיות גבוהה במיוחד. על פי נתונים עדכניים, חמש הקבוצות הבנקאיות הגדולות – בנק לאומי, בנק הפועלים, בנק מזרחי טפחות, בנק דיסקונט והבנק הבינלאומי – שולטות יחד בנתח שוק של כ-95% מכלל הפעילות הבנקאית במדינה (כפי שפורסם ב-stmo.co.il). ריכוזיות זו מובילה באופן טבעי לרווחיות גבוהה. דוחות רשמיים שהוצגו בכנסת חושפים רווחי עתק: ברבעון הראשון של 2025 לבדו, בנק לאומי ובנק הפועלים דיווחו כל אחד על רווח של כ-2.4 מיליארד ש"ח, ובנק דיסקונט על כ-1.04 מיליארד ש"ח (מתוך פרוטוקול דיון בוועדת הכנסת).

מהי המסקנה המתבקשת עבורכם כלוקחי משכנתא? רווחיות כה גבוהה מעידה על "מרווח גמישות" עצום. הבנק יכול להרשות לעצמו להרוויח קצת פחות על העסקה שלכם כדי להבטיח שלא תלכו למתחרה. כל שבריר אחוז שהם מוותרים עליו עדיין משאיר אותם עם עסקה רווחית ביותר. תפקידכם הוא לאתגר את הצעת הפתיחה ולדרוש נתח גדול יותר מהגמישות הזו לעצמכם.

המסקנה : הבנק יכול ומוכן להתגמש כדי לא להפסיד לקוח רווחי למתחרה. אתם לא פוגעים בבנק, אתם פשוט דורשים עסקה הוגנת יותר.

התחרות הגוברת על כל לקוח

למרות הריכוזיות, התחרות בין הבנקים על לקוחות "טובים" – כלומר, לווים בעלי דירוג אשראי גבוה, הון עצמי מספק ויציבות תעסוקתית – עזה מאי פעם. הבנקים יודעים שלקוח משכנתא הוא לקוח לטווח ארוך, שלעיתים קרובות יעביר גם את פעילות העו"ש, ההשקעות והחסכונות שלו. לכן, הם מוכנים להילחם עליו. מגמה זו באה לידי ביטוי מובהק בירידת מרווחי הריבית בשנתיים האחרונות, כפי שמציינים בבנק ישראל ובסקירות שוק מקצועיות (בנק ישראל: הבנקים ויתרו על חלק מהרווחים). בתקופות של האטה בשוק הדיור, כמו זו שנחוותה בחלקים של 2025, הבנקים הופכים "רעבים" יותר לעסקאות ומוכנים להוזיל ריביות כדי לשמור על היקפי פעילות (גלובס: הדירות לא נמכרות, והבנקים מוזילים את ריבית המשכנתאות).

המסקנה : אתם נכס אסטרטגי שהבנקים נלחמים עליו. תפקידכם הוא לא רק להיות מודעים למלחמה הזו, אלא לנהל אותה באופן אקטיבי ולגרום להם להילחם חזק יותר עבורכם.

הרוח הגבית מהרגולטור (בנק ישראל)

בשנים האחרונות, בנק ישראל, הרגולטור המפקח על המערכת, פעל באופן אקטיבי כדי להגביר את התחרות ולהעצים את הצרכנים. הוא העמיד לרשותכם שורה של כלים שנועדו בדיוק למטרה זו – להקל עליכם להשוות, להתמקח ולעבור בין בנקים. אי-הכרת הכלים הללו משולה לכניסה לקרב בידיים חשופות.

• "קו המשווה" למשכנתאות: זהו כלי חינמי ורב עוצמה באתר בנק ישראל (קישור לכלי), המציג את הריביות הממוצעות שניתנו בפועל בכל בנק ובכל מסלול בחודש הקודם. זהו ה"מצפן" שלכם, שמאפשר לכם לדעת באופן אובייקטיבי אם ההצעה שקיבלתם היא טובה, ממוצעת או גרועה ביחס לשוק.
• "אישור עקרוני" אחיד: בנק ישראל קבע פורמט סטנדרטי ומחייב ל"אישור העקרוני" (רפורמת השקיפות במשכנתאות). פורמט זה מאפשר לכם להשוות בקלות "תפוחים לתפוחים" בין הצעות של בנקים שונים, ללא אותיות קטנות וסעיפים מבלבלים.
• רפורמת המיחזור הדיגיטלי (2025): רפורמה שנכנסה לתוקף באפריל 2025 הפכה את תהליך מיחזור המשכנתא (מעבר מבנק לבנק) לקל, מהיר ודיגיטלי הרבה יותר (בית המשכנתאות על הרפורמה). המשמעות היא שהאיום שלכם "לעזוב" לבנק אחר הוא אמין ובר-ביצוע מתמיד.

המסקנה : הרגולטור נותן לכם את הכלים להצליח. המדריך הזה יראה לכם בדיוק איך להשתמש בהם כדי למקסם את החיסכון.

האקלים הכלכלי של 2025

תמונת המצב המאקרו-כלכלית של סוף 2025 יוצרת חלון הזדמנויות ייחודי למשא ומתן. מצד אחד, ריבית בנק ישראל נותרה יציבה וגבוהה ברמה של 4.5% לאורך רוב השנה, מה שדוחף את ריבית הפריים לרמה של 6.0% (כלכליסט על ריבית 2025). סביבת ריבית גבוהה זו מגדילה את רווחיות הבנקים מכל הלוואה, אך במקביל, הופכת את הלקוחות לרגישים הרבה יותר למחיר. הבנקים מודעים היטב לכך שלווים רבים "יושבים על הגדר" וממתינים להורדת ריבית עתידית. כדי לשכנע אתכם לקחת משכנתא *עכשיו*, הם נאלצים להיות אטרקטיביים יותר בתמחור.

מצד שני, האינפלציה, שהייתה גורם דומיננטי בשנים קודמות, מראה סימני התמתנות ונעה בטווח של 2.5%-3.4% (כלכליסט). התמתנות זו, יחד עם ציפיות השוק להורדת ריבית ראשונה לקראת סוף 2025 או תחילת 2026 (גלובס), יוצרת דינמיקה מעניינת. הבנקים יודעים שאם לא "ינעלו" אתכם עכשיו בתנאים טובים, הם עלולים לאבד אתכם בעתיד הקרוב כאשר הריביות ירדו והשוק יוצף מחדש בלווים. זהו לחץ נוסף שפועל לטובתכם.

המסקנה : הסביבה הכלכלית הנוכחית, המשלבת ריבית גבוהה עם ציפייה לירידה עתידית, הופכת את הבנקים להוטים יותר לסגור עסקאות. זהו חלון הזדמנויות למשא ומתן אגרסיבי.

תהליך המשא ומתן, שלב אחר שלב: מאסטרטגיה ועד חתימה

זהו לב המדריך. כאן נפרק את תהליך המשא ומתן למרכיביו, ונספק לכם תוכנית פעולה ברורה, שיטתית ומוכחת. הצלחה אינה תלויה בכישרון מולד למיקוח, אלא בביצוע קפדני של השלבים הבאים. התייחסו לתהליך זה כאל פרויקט ניהולי לכל דבר.

שלב א': הכנה ואיסוף מודיעין – השלב הקריטי ביותר

האמירה "הידע הוא כוח" מעולם לא הייתה נכונה יותר. כ-80% מההצלחה שלכם במשא ומתן נקבעת עוד לפני שנכנסתם לפגישה הראשונה בבנק. הכנה יסודית היא מה שמבדיל בין לווה שמקבל את תכתיבי הבנק לבין לווה שמכתיב את התנאים. שלב זה עוסק בבניית עמדת פתיחה חזקה.

1. הכירו את עצמכם: בניית "תיק לווה" מנצח

המטרה הראשונה שלכם היא להציג לבנק פרופיל של לקוח אטרקטיבי, יציב ובעל סיכון נמוך. ככל שהבנק יראה בכם "הימור בטוח" יותר, כך הוא יהיה מוכן להציע לכם תנאים טובים יותר. לשם כך, עליכם לבצע שתי פעולות מרכזיות:

איסוף מסמכים מסודר: לפני שאתם פונים לבנק הראשון, ארגנו תיקייה (פיזית או דיגיטלית) עם כל המסמכים הנדרשים. התארגנות מוקדמת זו משדרת רצינות ומקצועיות. הרשימה כוללת בדרך כלל (לפי רשימות הבנקים):

• צילומי תעודות זהות של כל הלווים.
• שלושה תלושי משכורת אחרונים לכל לווה שכיר.
• לעצמאים: שומות מס אחרונות ודוח רווח והפסד עדכני מרואה חשבון.
• דפי פירוט עובר ושב (עו"ש) לשלושת עד שישת החודשים האחרונים.
• אישורים על קיום הון עצמי (למשל, צילום מסך מחשבון החיסכון, תיק השקעות וכו').
• אם קיימות הלוואות אחרות, יש להציג פירוט יתרות.

בדיקת דירוג אשראי (BDI): זהו אחד הצעדים החשובים והמוזנחים ביותר. דירוג האשראי שלכם הוא ציון, בדרך כלל בין 300 ל-850 (במודלים מסוימים עד 1,000), המשקף את ההיסטוריה הפיננסית ומוסר התשלומים שלכם (מדריך דירוג אשראי, בנק ישראל). הבנק משתמש בציון זה כדי להעריך את הסיכון במתן הלוואה לכם. דירוג גבוה פותח דלתות ומאפשר מיקוח אגרסיבי. דירוג נמוך עלול להוביל לריביות גבוהות יותר או אף לסירוב.

פעולה מעשית: על פי חוק נתוני אשראי, אתם זכאים להזמין דוח ריכוז נתונים אישי בחינם, פעם אחת בשנה קלנדרית. ניתן לעשות זאת בקלות דרך האזור האישי במערכת נתוני אשראי של בנק ישראל. עשו זאת *לפני* תחילת התהליך. אם גיליתם טעויות בדוח או דירוג נמוך באופן מפתיע, טפלו בכך לפני הפנייה לבנקים.

דירוג מעל 700 נחשב טוב עד מצוין ויעניק לכם עמדת מיקוח חזקה. דירוג נמוך מ-650 עשוי להצביע על בעיה שדורשת בירור וטיפול.

2. הכירו את השוק: מחקר והשוואת הצעות ראשוניות

לעולם אל תיכנסו למשא ומתן עם בנק אחד בלבד. המפתח להורדת ריביות הוא יצירת תחרות אמיתית. עליכם להגיע לפגישות מצוידים בנתונים אמיתיים מהשטח, ולא בתחושות בטן או בסיפורים של חברים.

פעולה מעשית – "מכרז ריביות": פנו באופן מקביל ל-3 עד 4 בנקים למשכנתאות. מומלץ לבחור את שני הגדולים (הפועלים ולאומי), את מלך המשכנתאות (מזרחי-טפחות), ואחד מהבנקים הקטנים יותר (כמו דיסקונט, הבינלאומי או בנק ירושלים), שלעיתים "רעבים" יותר לעסקאות ומציעים תנאים תחרותיים (המלצה מפי יועצים). בכל אחד מהבנקים, בקשו לקבל "אישור עקרוני".

ה"אישור העקרוני" הוא מסמך רשמי המפרט את הצעת הבנק (סכום, תמהיל, ריביות) והוא תקף בדרך כלל ל-24 ימים (משכנתאמן). מסמך זה הוא "קלף המיקוח" החזק ביותר שלכם. הוא הופך את התחרות מתיאורטית למעשית.

שימוש ב"קו המשווה" של בנק ישראל: לאחר שקיבלתם את ההצעות הראשוניות, היכנסו ל"קו המשווה" באתר בנק ישראל. בדקו את הריבית שהוצעה לכם בכל מסלול מול הריבית הממוצעת שפורסמה עבור אותו בנק ועבור בנקים אחרים. כלי זה ייתן לכם אינדיקציה מיידית עד כמה ההצעה טובה ומהו פוטנציאל השיפור.

3. בנו את התמהיל שלכם: הגדרת מטרות ברורות

טעות נפוצה היא להגיע לבנקאי ולשאול "אז איזה תמהיל אתה ממליץ?". פעולה זו מעבירה את השליטה לידי הבנק. עליכם להגיע עם דרישה מגובשת, המבוססת על הבנת הסיכונים וההזדמנויות בכל מסלול.

מסלולים עיקריים והיגיון לשנת 2025:

• מסלול הפריים: ריבית המבוססת על ריבית בנק ישראל (+1.5%). יתרונות: גמישות מוחלטת, ניתן לפרוע בכל עת ללא קנס יציאה. חיסרון: חשוף לעליית ריבית בנק ישראל. בנק ישראל מגביל מסלול זה לעד שני שלישים (66.6%) מהמשכנתא.
• ריבית קבועה לא צמודה (קל"צ): יתרונות: יציבות מוחלטת. ההחזר החודשי קבוע וידוע מראש לכל אורך חיי המסלול. חיסרון: הריבית ההתחלתית היא הגבוהה ביותר, וקיים קנס יציאה משמעותי אם תרצו לפרוע מוקדם והריבית בשוק תהיה נמוכה יותר. בנק ישראל מחייב שלפחות שליש (33.3%) מהמשכנתא יהיה בריבית קבועה.
• ריבית קבועה צמודה (ק"צ): הריבית קבועה, אך הקרן צמודה למדד המחירים לצרכן. חיסרון משמעותי: בתקופה של אינפלציה, הקרן (החוב שלכם) תופחת, וההחזר החודשי יגדל. מסלול זה נחשב מסוכן יותר בסביבה הנוכחית.
• ריבית משתנה (צמודה/לא צמודה): הריבית מתעדכנת כל תקופה קבועה (למשל, 5 שנים). מסלולים לא צמודים עדיפים בדרך כלל. הם מציעים ריבית נמוכה מהקל"צ אך גבוהה מהפריים, ומהווים פתרון ביניים.

תמהיל מומלץ לדוגמה לשנת 2025: בהתבסס על המלצות עדכניות.

שלב ב': ביצוע המשא ומתן – "ריקוד הטנגו" מול הבנקאי

עם תיק מוכן, הצעות ראשוניות ותמהיל מגובש, אתם מוכנים לשלב הביצוע. שלב זה דורש אסרטיביות, קור רוח והתנהלות מקצועית. זכרו, אתם לא באים להתווכח או "לעשות שרירים", אתם באים לנהל עסקה כלכלית לגיטימית.

4. הפגישה הראשונה: הצגת כוח ופתיחת פערים

הגעתם לפגישה הראשונה (או לשיחה הטלפונית). אתם מציגים את "תיק הלווה" המרשים שהכנתם, המעיד על רצינותכם. הבנקאי מציג לכם את ההצעה הראשונית. כאן מגיע רגע המפתח.

טקטיקה: לעולם אל תקבלו את ההצעה הראשונה. היא כמעט תמיד נקודת פתיחה גבוהה שנועדה לבחון אתכם. לאחר קבלת ההצעה, התגובה שלכם צריכה להיות רגועה ומקצועית. משפט מפתח יכול להיות:

"תודה רבה על ההצעה, אני מעריך את הזמן. זו בהחלט נקודת פתיחה. עם זאת, כפי שאתה יכול לראות, כבר קיבלתי הצעות טובות יותר מבנקים אחרים (בשלב זה ניתן להציג אישור עקרוני מתחרה, אך לא את הטוב ביותר שבידכם), ואני בטוח שתוכלו לשפר את ההצעה הזו באופן משמעותי כדי שניוכל להתקדם."

מטרתכם בפגישה הראשונה אינה לסגור עסקה, אלא לאותת לבנקאי שאתם לקוחות רציניים, מביני עניין, שיודעים מה הם שווים, ושיידרש ממנו מאמץ אמיתי כדי לזכות בכם.

5. סבבי מיקוח: יצירת תחרות אקטיבית

זהו לב ליבו של תהליך הורדת הריבית. הטקטיקה המרכזית היא "שופינג" שיטתי עם ההצעות שבידכם, במטרה לגרום לבנקים "להילחם" עליכם.

• סבב 1: קחו את ההצעה המשופרת מבנק א' והציגו אותה לבנק ב'. אל תאמרו "תשוו לי את ההצעה". אמרו: "אני מעדיף לעבוד אתכם, אבל כרגע בנק א' מציע לי תנאים טובים יותר באופן משמעותי. מה אתם יכולים להציע כדי *לנצח* את ההצעה שלהם ולגרום לי לחתום כאן?".
• סבב 2: חזרו לבנק א' (או פנו לבנק ג') עם ההצעה החדשה והמשופרת מבנק ב'. חזרו על אותו התהליך: "התקדמנו, אבל בנק ב' עדיין מוביל. אני רוצה לתת לכם הזדמנות אחרונה לשפר את ההצעה לפני שאני מקבל החלטה".
• סבב 3: חזרו על התהליך 2-3 פעמים בין הבנקים. תופתעו לגלות כיצד בכל סבב, הריביות יורדות עוד קצת. הבנקאים מבינים שהם בתחרות חיה ונושמת.

טיפ מקצועי: אל תסתפקו בשיפור כללי. התמקדו בשיפור הריבית בכל מסלול בנפרד. לעיתים בנקאי ישפר ריבית במסלול אחד אך יעלה ריבית במסלול אחר. השתמשו בטבלת האקסל שהכנתם כדי לעקוב אחר כל שינוי ולוודא שההצעה הכוללת אכן משתפרת.

6. מעבר לריבית: מה עוד אפשר לבקש?

הריבית היא המרכיב החשוב ביותר, אך היא לא היחידה. לאחר שמיציתם את המשא ומתן על הריביות, זה הזמן להרחיב את המיקוח לתנאים הנלווים. כל הטבה כזו שווה כסף.

רשימת דרישות נוספות שכדאי להעלות:

• הנחה או ויתור מלא על דמי פתיחת תיק: עמלה זו עומדת על 360 ש"ח , והיא נתונה לחלוטין למשא ומתן.
• תנאים מועדפים בחשבון העו"ש: אם אתם מעבירים את החשבון, דרשו פטור מלא מעמלות עו"ש עיקריות למספר שנים, מסגרת אשראי בתנאים טובים או הלוואה קטנה בריבית אטרקטיבית.
• הטבות בביטוח משכנתא: למרות שתמיד מומלץ לבצע סקר שוק מקיף מחוץ לבנק, אם אתם שוקלים לרכוש את הביטוח דרך סוכנות הביטוח של הבנק, דרשו הנחה משמעותית.

7. סגירת העסקה: קבלת הצעה סופית בכתב

לאחר שהגעתם להצעה הטובה ביותר, שכוללת הן את הריביות והן את ההטבות הנלוות, הגיע רגע האמת. אל תסתפקו בלחיצת יד או בהבטחה בעל פה מהבנקאי. דרשו לקבל "אישור עקרוני סופי ומעודכן". ודאו שהמסמך כולל באופן ברור ומפורט את כל פרטי התמהיל, הריביות הסופיות לכל מסלול, ופירוט של כל הטבה נלווית שסוכמה (כמו ויתור על דמי פתיחת תיק).

אזהרה קריטית: מה שלא כתוב וחתום – לא קיים. הבטחות בעל פה נוטות להתפוגג. האישור העקרוני הכתוב הוא ההתחייבות של הבנק כלפיכם.

שלב ג': לאחר המשא ומתן – וידוא וחתימה

הצלחתם במשא ומתן והשגתם הצעה מצוינת. כעת נותרו שני צעדים אחרונים כדי להבטיח שההצלחה תתורגם לחיסכון אמיתי בחוזה הסופי.

8. בדיקת החוזה

לפני מועד החתימה, הבנק ישלח לכם את טיוטת חוזה ההלוואה המלא. זוהי נקודה קריטית שרבים נוטים לדלג עליה מתוך עייפות. אל תדלגו! קחו את האישור העקרוני הסופי שקיבלתם, שבו ליד טיוטת החוזה, והשוו סעיף סעיף, מילה במילה. ודאו שישנה זהות מוחלטת בין שני המסמכים. בדקו כל ריבית, כל תקופה, כל עמלה וכל תנאי שסוכם. אם מצאתם אי-התאמה, ולו הקטנה ביותר, פנו לבנקאי ודרשו תיקון מיידי לפני החתימה.

9. חתימה וביצוע

רק לאחר שווידאתם שהחוזה משקף במדויק את ההצעה הטובה ביותר שהשגתם, אתם יכולים לגשת בביטחון לשלב החתימה. שלב זה כולל חתימה על מסמכי ההלוואה, ולאחר מכן טיפול ברישום הביטחונות הנדרשים על ידי הבנק (כגון רישום הערת אזהרה ומשכנתא בטאבו או ברשם המשכונות) והמצאת פוליסות ביטוח. בסיום התהליך, הבנק יעביר את כספי ההלוואה למוכר הנכס.