הריבית נשארת על 4.5%: מה זה אומר עליכם ועל המשכנתא שלכם?
בנק ישראל הכריז: הריבית נשארת על 4.5%. אבל מה זה באמת אומר על התשלום החודשי שלכם? האם כדאי לכם לחכות או לפעול עכשיו?
בשטרן משכנתאות, אנחנו יודעים שהחלטות הריבית של בנק ישראל יכולות להשפיע משמעותיי על עתידכם הכלכלי. עם למעלה מ-20 שנות ניסיון בשוק המשכנתאות, אנחנו מתרגמים לכם את השפה המקצועית לשפה פשוטה וברורה – כי אתם צריכים להבין בדיוק איך ההחלטה הזו משפיעה על הכיס שלכם.
האם אתם בעלי משכנתא קיימת שמודאגים משינויים בתשלום? או אולי אתם בתהליך רכישת דירה ושואלים את עצמכם מתי הזמן הנכון לקחת משכנתא? המאמר הזה נכתב בדיוק בשבילכם – עם הסברים פשוטים, דוגמאות מהחיים, והמלצות מעשיות שיעזרו לכם לקבל את ההחלטות הנכונות.
בשטרן משכנתאות אנחנו לא רק עוקבים אחרי החלטות בנק ישראל – אנחנו מנתחים, משווים ומוצאים עבורכם את המסלולים המשתלמים ביותר מול כל הבנקים. בואו נבין ביחד מה קורה בשוק, ומה זה אומר בדיוק עליכם.
למה הריבית נשארה בלי שינוי?
בנק ישראל מסתכל על כמה דברים לפני שהוא מחליט מה לעשות עם הריבית:
המצב הביטחוני – המלחמה בעזה ממשיכה, וזה יוצר הרבה אי-ודאות. כשיש אי-ודאות, הבנק בדרך כלל מעדיף לא לשנות דברים בפתאומיות.
היוקר – המחירים עלו ב-12 החודשים האחרונים ב-2.9%. זה נמצא בטווח הסביר (בנק ישראל רוצה שהיוקר יהיה בין 1%-3%), אבל קרוב לגבול העליון. בחודשים הקרובים היוקר עלול לעלות עוד קצת ואז להתמתן.
המשק חוזר לעבוד – אחרי מבצע "עם כלביא" המשק מתאושש, אנשים חוזרים לקנות ולהוציא כסף, ויש עבודה.
שוק העבודה חזק – יש הרבה משרות פתוחות, פחות אנשים מובטלים, והשכר עולה.
אז מה זה אומר עליכם?
אם יש לכם משכנתא קיימת:
משכנתא בריבית משתנה (פריים) – אם חלק מהמשכנתא שלכם בפריים, התשלום החודשי שלכם נשאר אותו דבר. הריבית לא עלתה ולא ירדה, אז אין שינוי בתשלום.
משכנתא בריבית קבועה – אם כל המשכנתא שלכם בריבית קבועה, אתם בכלל לא מושפעים. התשלום החודשי שלכם נשאר בדיוק אותו דבר.
משכנתא צמודה למדד – אם יש לכם מסלול צמוד למדד, ייתכן שתראו עלייה קטנה בתשלום בגלל שהמחירים עלו ב-0.7% בחודש האחרון. אבל זה לא קשור להחלטת הריבית של היום.
אם אתם הולכים לקחת משכנתא חדשה:
החדשות הטובות:
- הריבית לא עלתה, אז המשכנתא לא נעשתה יותר יקרה מאשר החודש שעבר
- הבנקים ממשיכים לתת משכנתאות – בחודש אוגוסט נלקחו משכנתאות בסכום של כ-9 מיליארד שקל
- אם אתם מחכים שהריבית תרד – לפי התחזיות זה לא צפוי לקרות במהירות
מה כדאי לדעת:
- מחירי הדירות עלו השנה רק ב-1.6% – זה הרבה פחות מאשר בשנים קודמות
- יש פחות עסקאות בדירות, מה שאומר שאולי יש יותר מקום למיקוח
- זמן הבנייה התארך (36 חודשים בממוצע), אז אם אתם קונים בבנייה – תתכוננו להמתין
מה צפוי בעתיד?
בנק ישראל צופה שהיוקר ימשיך להיות גבוה עוד כמה חודשים, ואז יתחיל לרדת בתחילת 2026. המשמעות: הריבית כנראה תישאר ברמה הזאת (4.5%) עוד זמן מה.
אם המצב הביטחוני ישתפר משמעותית והמלחמה תסתיים, ייתכן שנראה שינוי – אבל זה תלוי בהרבה גורמים.
השורה התחתונה
אם יש לכם משכנתא: תמשיכו לשלם אותו סכום. אין שינוי.
אם אתם שוקלים לקחת משכנתא: זה לא הזמן לחכות לריבית נמוכה יותר – היא כנראה תישאר כאן עוד תקופה. כדאי להתמקד במציאת העסקה הטובה ביותר בין הבנקים השונים, ולבחור נכון את המסלולים.
רוצים להבין מה האפשרויות הטובות ביותר בשבילכם? צוות שטרן משכנתאות כאן כדי להסביר לכם הכל בפשטות ולמצוא את המסלול המתאים ביותר למצב שלכם.
ההחלטה הבאה על הריבית: 24 בנובמבר 2025
___________________________________________________________________________________________________________
5 שאלות ותשובות מרכזיות
שאלה 1: איך החלטת הריבית של ספטמבר 2025 משפיעה על התשלום החודשי של המשכנתא שלי?
תשובה: אם יש לכם משכנתא בריבית קבועה – אתם לא מושפעים כלל והתשלום נשאר זהה. אם יש לכם משכנתא בריבית משתנה (פריים), מכיוון שהריבית נשארה ללא שינוי על 4.5%, גם התשלום החודשי שלכם יישאר זהה. רק בעלי מסלולים צמודים למדד עשויים לראות שינוי קל בגלל עליית המדד ב-0.7% בחודש האחרון, אך זה לא קשור להחלטת הריבית עצמה.
שאלה 2: האם כדאי לי לחכות עם לקיחת משכנתא חדשה בתקווה שהריבית תרד?
תשובה: לפי התחזיות של בנק ישראל, הריבית צפויה להישאר ברמה של 4.5% עוד תקופה ארוכה – לפחות עד תחילת 2026. היוקר צפוי להישאר גבוה בחודשים הקרובים, מה שאומר שאין סיבה לצפות להורדת ריבית במהירות. בנוסף, מחירי הדירות עלו רק ב-1.6% השנה ויש פחות עסקאות, מה שיוצר הזדמנויות למיקוח. המלצה: אל תחכו לריבית נמוכה יותר – התמקדו במציאת העסקה הטובה ביותר עכשיו.
שאלה 3: למה בנק ישראל החליט להשאיר את הריבית ללא שינוי?
תשובה: ההחלטה מבוססת על ארבעה גורמים עיקריים: המצב הביטחוני המורכב שיוצר אי-ודאות גיאופוליטית; האינפלציה (יוקר) שעומדת על 2.9% – בחלקו העליון של תחום היעד; התאוששות המשק לאחר מבצע "עם כלביא"; ושוק עבודה הדוק עם הרבה משרות פתוחות ושכר עולה. כל הגורמים הללו יוצרים מצב שבו בנק ישראל מעדיף לשמור על יציבות ולא לשנות את הריבית.
שאלה 4: מה קורה עם מחירי הדירות ושוק הנדל"ן בתקופה הנוכחית?
תשובה: שוק הנדל"ן מציג תמונה מעורבת אך חיובית לקונים פוטנציאליים: מחירי הדירות עלו רק ב-1.6% בשנה האחרונה (לעומת עליות חדות בשנים קודמות), מספר העסקאות בדירות ירד – מה שמצביע על יותר מקום למיקוח, ומלאי הדירות הלא מכורות עולה. מנגד, זמן הבנייה התארך ל-36 חודשים בממוצע בגלל מחסור בעובדים. המסקנה: זו תקופה טובה לקונים שיודעים למקח, אבל צריך להתכונן להמתנה ארוכה יותר אם קונים בבנייה.
שאלה 5: איזה סוג משכנתא הכי משתלם לקחת בתנאים הנוכחיים – קבועה, משתנה או צמודה?
תשובה: בתנאים הנוכחיים, כאשר הריבית צפויה להישאר יציבה על 4.5% לטווח ארוך, חשוב לבנות תמהיל מאוזן. ריבית קבועה מספקת ודאות ומגן מפני עליות עתידיות, אך בדרך כלל יקרה יותר. ריבית משתנה (פריים) נמוכה יותר כרגע אך חשופה לשינויים עתידיים. המסלול הצמוד למדד מושפע מהיוקר שצפוי להישאר גבוה. ההמלצה המקצועית: לא קיים מסלול אחד "הכי טוב" – הכל תלוי במצבכם האישי, יכולת ההחזר שלכם ורמת הסיכון שאתם מוכנים לקחת. זו בדיוק הסיבה שכדאי להתייעץ עם יועץ משכנתאות מקצועי שיבנה עבורכם את התמהיל האופטימלי.
