מאת: עדי שטרן – שטרן משכנתאות
שלום רב, כדי לנהל את המשכנתא שלכם בצורה חכמה, חשוב להבין מהם הכוחות הכלכליים שמשפיעים על ההחזר החודשי ועל יתרת החוב שלכם. הנה הסבר פשוט למושגים שכולם מדברים עליהם:
1. הדולר והסל שלכם (מדד המחירים לצרכן)
רבים שואלים: "למה המשכנתא שלי עולה כשהדולר עולה? הרי אני לא קונה בחו"ל".
הכלל: כ-35% עד 40% מהדברים שאנחנו קונים בישראל מיובאים מחו"ל (דלק, מכוניות, מוצרי חשמל, חלק מהמזון).
השפעה: כאשר הדולר מתחזק ב-10%, יוקר המחיה (המדד) נוטה לעלות בכ-3.5% עד 4% בתוך שנה.
בשורה התחתונה: אם בחרתם במסלול צמוד מדד, עליית הדולר תגדיל לכם את יתרת החוב.
2. האינפלציה וה"ברקס" של בנק ישראל
בנק ישראל שואף שהמחירים יעלו בקצב מתון של 1% עד 3% בשנה (זה נקרא "יעד האינפלציה").
כשהמחירים עולים מהר מדי (מעל 3%): הבנק מעלה את הריבית כדי "לקרר" את המשק ולעודד אותנו לחסוך במקום לבזבז.
כשהמשק "קפוא" (מדד מתחת ל-1%): הבנק מוריד ריבית כדי לעזור לעסקים ולאנשים לקחת הלוואות ולצמוח.
בשורה התחתונה: עליית מחירים חדה היום פירושה התייקרות של מסלול הפריים שלכם בקרוב.
3. אפקט "כדור השלג" (אינדקסציה)
ישראל היא אחת המדינות בעולם שבה הכי הרבה דברים צמודים למדד המחירים.
הכלל: עלייה ראשונית במחירים גורמת לעובדים לדרוש העלאת שכר כדי לשמור על כוח הקנייה שלהם.
התוצאה: המעסיקים מעלים שוב מחירים כדי לכסות את עלויות השכר, והמדד עולה פעם נוספת.
בשורה התחתונה: בישראל, כל עלייה של 1% במדד נוטה "להתנפח" ל-1.3% ומעלה בגלל המנגנון הזה.
4. הריבית הריאלית: האם משתלם לחסוך?
הריבית הריאלית היא הרווח האמיתי שלכם אחרי שמפחיתים את עליית המחירים.
החישוב: אם הריבית בבנק היא 4% והמדד עלה ב-2.4%, הרווח האמיתי שלכם הוא 1.6%.
בשורה התחתונה: בנק ישראל תמיד ישתדל שהריבית הריאלית תהיה חיובית (בין 1.5% ל-2.5%), כדי שאנשים יעדיפו לחסוך ולא "ירוצו" לקנות נכסים שינפחו את המחירים.
5. סבלנות: לוקח זמן לשינויים לקרות
חשוב לדעת שכל החלטת ריבית של בנק ישראל משפיעה על יוקר המחיה רק בטווח של 12 עד 18 חודשים.
בשורה התחתונה: אם הריבית עלתה היום, אנחנו נראה את המחירים בסופר נרגעים רק בעוד שנה-שנתיים.
זכרו: משכנתא היא לא "שגר ושכח". הבנת הכוחות האלו מאפשרת לנו לבנות לכם תמהיל שמגן עליכם גם כשהשוק משתנה.
יש לכם שאלות על התמהיל האישי שלכם? אני כאן לכל התייעצות
