נעים להכיר – עדי שטרן

לקיחת משכנתא בישראל היא, עבור רובנו, "אחת מהפעולות הפיננסיות המשמעותיות ביותר שנעשה במהלך חיינו", כפי שמגדירים זאת מומחים. זוהי התחייבות כלכלית כבדה, המשתרעת על פני עשרות שנים, ויכולה "לקבוע את גורלכם הכלכלי לשלושה עשורים הבאים". בעידן של אי-ודאות כלכלית, ריביות גבוהות ושוק נדל"ן תנודתי, הצורך בהכוונה מקצועית ואובייקטיבית הופך קריטי מתמיד. כדי לנווט במים הסוערים הללו, פנינו לאחד הקולות הבולטים והמוערכים בתחום: עדי שטרן.

שטרן אינו עוד יועץ. הוא כלכלן, אנליסט, מרצה, ובעל רישיון לניהול השקעות מטעם הרשות לניירות ערך. עם תואר ראשון במנהל עסקים והתמחות במימון, הוא הקים את חברת "שטרן משכנתאות" כבר בשנת 2011 במטרה להפוך אותה לגורם דומיננטי בענף. בנוסף, הוא אחד ממייסדי "איתנים", הרשת הארצית לייעוץ משכנתאות שהוקמה ב-2017. עם ניסיון של מעל עשור בליווי אלפי משפחות ישראליות בדרך לדירה, שטרן מביא עמו פרספקטיבה רחבה המשלבת הבנה מאקרו-כלכלית עמוקה עם ניסיון מעשי מהשטח.

הרקע לשיחתנו הוא שוק הנמצא ב"צומת דרכים", כפי שהגדיר זאת שטרן בעצמו. לאחר שנים של ריבית אפסית, סדרת העלאות ריבית אגרסיבית שהחלה באפריל 2022 טרפה את הקלפים. שנת 2024 התאפיינה בהתאוששות, אך 2025 מציבה אתגרים חדשים. כל זאת, על רקע אינפלציה מתמשכת וחוסר ודאות כלכלי וביטחוני המעצבים מחדש את החלטות הלווים. הסביבה הזו דורשת יותר מתמיד חשיבה אסטרטגית, הבנה של הסיכונים והזדמנויות, ובניית תמהיל משכנתא חכם ועמיד.

שאלת פתיחה: עדי, אנחנו מביטים קדימה אל 2026. מהי תמונת המצב של שוק המשכנתאות בישראל כפי שאתה מנתח אותה, ומהם האתגרים וההזדמנויות המרכזיים שלווים יפגשו?

עדי שטרן: "אם 2023-2024 היו שנות 'התפכחות' מכסף זול, 2026 תהיה שנת 'הנורמליזציה החדשה'. אנחנו נכנסים לעידן שבו הריבית לא תהיה אפסית, אך גם לא ברמות הגבוהות שחווינו. זהו שוק למחושבים, למתכננים. ההזדמנות הגדולה לקראת 2026 טמונה ביכולת לנצל את ירידת הריבית הצפויה כדי למחזר משכנתאות יקרות שנלקחו בשיא, ולבנות תמהילים חדשים וחכמים יותר. האתגר, מנגד, יהיה לנווט בסביבה שבה הבנקים עשויים להקשיח תנאים, והרגולציה ממשיכה להשפיע. נתונים שמפרסם בנק ישראל כבר מורים על הרעה במצב הלווים, וזהו אתגר שהשוק יצטרך להתמודד איתו. המשימה שלנו לקראת 2026 היא לא רק 'להשיג' משכנתא, אלא לבנות אותה בצורה אסטרטגית שתשרת את המשפחה לשנים קדימה, תוך ניצול חלון ההזדמנויות שעשוי להיפתח."

תחזית שוק 2026-2025: בין ריבית יורדת לאתגרים חדשים

כדי להבין כיצד לפעול, חייבים ראשית לאבחן את השטח. הדינמיקה של שוק המשכנתאות לקראת 2026 היא סיפור מורכב של כוחות מנוגדים: מצד אחד, ציפייה להורדות ריבית שיקלו על הלווים, ומצד שני, אתגרים כלכליים ורגולטוריים שמעצבים את השוק מחדש. שטרן מפרק עבורנו את המגמות המרכזיות הצפויות.

צפי ריבית בנק ישראל: האם ההקלה בדרך?

שאלה: ריבית בנק ישראל התייצבה על 4.5% לאחר הורדה בודדת בתחילת 2024. מה התחזית שלך ל-2025 ו-2026, וכיצד זה ישפיע על הלווים?

עדי שטרן: "השאלה הגדולה היא לא אם הריבית תרד, אלא מתי ובאיזה קצב. התחזיות המאקרו-כלכליות מצביעות על כך שבנק ישראל יבצע מספר הפחתות ריבית במהלך 2025, אך התהליך יהיה מדוד וזהיר. אני מעריך שלקראת 2026 נראה ריבית בנק ישראל מתייצבת בטווח של 3.5%-4%, ולא חזרה לרמות האפסיות של העבר. עבור משקי הבית, כל הורדת ריבית היא 'אוויר לנשימה'. היא תוזיל באופן ישיר את ההחזרים במסלולי הפריים ותפתח חלון הזדמנויות משמעותי למיחזור משכנתאות. עם זאת, חשוב לא לבנות על ירידות דרמטיות ומהירות. הריבית הגבוהה יחסית כאן כדי להישאר בטווח הבינוני, והתכנון הפיננסי חייב לקחת זאת בחשבון. האסטרטגיה הנכונה היא לא לחכות לירידת הריבית, אלא לבנות תמהיל גמיש שיוכל להרוויח ממנה כשתגיע."

גרף: התפתחות ותחזית ריבית בנק ישראל, 2022-2026. מקור: בנק ישראל וניתוח תחזיות

מגמות בשוק הדיור: התייצבות מחירים והזדמנויות אזוריות

שאלה: ראינו עלייה בהיקפי המשכנתאות ב-2024. מה צפוי לנו בשוק הדיור עצמו לקראת 2026?

עדי שטרן: "אני צופה התייצבות. לאחר ההתאוששות של 2024, שוק הדיור צפוי להיכנס לשלב של יציבות יחסית במחירים ברמה הארצית. הורדות הריבית יתמכו בביקושים, אך מנגד, ההיצע המוגבל והאתגרים של הקבלנים ימנעו ירידות מחירים משמעותיות. סביבת הריבית הגבוהה מקשה גם על יזמים, מה שעלול להוביל להאטה בהתחלות בנייה ולהשפיע על ההיצע ב-2026 ואילך. ההזדמנויות, לדעתי, ימשיכו להיות ממוקדות גיאוגרפית. בעוד שהמרכז יישאר יקר ובעל תשואה נמוכה, הפריפריה, במיוחד אזורים עם פיתוח תשתיות ותעסוקה, תמשיך להציע פוטנציאל גבוה יותר למשקיעים ולזוגות צעירים. ערים כמו באר שבע, שרשמו גידול של 40% בעסקאות דירה ראשונה, מדגימות את המגמה הזו."

האינפלציה כגורם סיכון: האם הסכנה חלפה?

שאלה: האינפלציה התמתנה אך נותרה מעל יעד בנק ישראל. האם לקראת 2026 ניתן יהיה לחזור ולשקול מסלולים צמודי מדד?

עדי שטרן: "זו נקודה קריטית. למרות ההתמתנות, האינפלציה עדיין מהווה סיכון משמעותי. תחזיות מדברות על אינפלציה עיקשת בשיעור של 2.5%-3.4% גם ב-2025, בין היתר עקב גירעון תקציבי. המשמעות היא שהאויב השקט של המשכנתא – הצמדה למדד – עדיין כאן. לכן, גם בתחזית ל-2026, האסטרטגיה שלי נשארת חד-משמעית: יש למזער ככל האפשר את החשיפה למסלולים צמודי מדד. הציבור למד את הלקח, והביקוש למסלולים אלו הגיע לשפל היסטורי. הוודאות של מסלולים לא צמודים, גם אם הריבית ההתחלתית שלהם מעט גבוהה יותר, היא עדיין ההגנה הטובה ביותר מפני התנפחות בלתי צפויה של קרן המשכנתא. אולי בעתיד הרחוק יותר, אם נראה חזרה ליציבות אינפלציונית נמוכה, ניתן יהיה לשקול זאת מחדש, אך לא ב-2026."

אסטרטגיה מעשית: בניית תמהיל משכנתא אופטימלי לקראת 2026

אחרי ניתוח המצב, מגיע החלק המעשי: איך בונים משכנתא נכונה לקראת 2026? זהו לב העניין, המקום שבו תכנון נכון יכול לחסוך למשפחה מאות אלפי שקלים ולספק ביטחון כלכלי. שטרן מציג את משנתו הסדורה לבניית תמהיל חכם ועתידי.

עקרונות מנחים לבניית תמהיל: חשיבה קדימה

שאלה: בהינתן התחזית ל-2026, מהם העקרונות החשובים ביותר בבניית תמהיל משכנתא היום?

עדי שטרן: "העקרונות הבסיסיים של פיזור סיכונים והתאמה ליכולת ההחזר תמיד נכונים. אך לקראת 2026, נוסף עיקרון מנחה מרכזי: בנייה לתרחיש של ריבית יורדת. זה אומר לשלב בתמהיל רכיבים גמישים שיאפשרו ליהנות מההוזלות הצפויות. ארבעת העקרונות המנחים הם:

1. פיזור סיכונים: שילוב בין מסלולים קבועים למשתנים כדי לאזן בין יציבות לגמישות.
2. התאמה ליכולת ההחזר (DTI): תכנון החזר חודשי שמרני, שיוכל לעמוד גם בעיכובים בהורדת הריבית.
3. גמישות ונקודות יציאה: בניית תמהיל עם רכיבים שניתן למחזר או לפרוע ללא קנסות יציאה גבוהים, כדי לנצל את ירידת הריביות כשתגיע. מסלול הפריים הוא המפתח כאן.
4. הגנה מפני אינפלציה: הימנעות כמעט מוחלטת ממסלולים צמודי מדד, גם אם הריבית בהם נראית מפתה.

ניתוח מסלולים: מה כדאי לקחת ומה הופך למסוכן יותר?

שאלה: בראייה ל-2026, איך משתנה האטרקטיביות של המסלולים השונים?

עדי שטרן: "התחזית משנה את כללי המשחק:

• קל"צ (קבועה לא צמודה): עדיין 'עוגן' חשוב, אך יש להיזהר מ'לנעול' ריבית גבוהה מדי לתקופה ארוכה מדי. לקראת 2026, כדאי לשקול קל"צים לתקופות קצרות יותר (10-15 שנים), או לשלב אותם בחלק קטן יותר של התמהיל, כדי לא 'להיתקע' עם ריבית גבוהה כשהשוק יורד.
• פריים: הופך לכוכב התמהיל. עם צפי לירידות ריבית, מסלול הפריים הוא הכלי המרכזי שיאפשר ללווים להוזיל את המשכנתא שלהם. הגמישות שלו (ללא קנסות יציאה) הופכת אותו לאידיאלי. לכן, כדאי לנצל את המגבלה של בנק ישראל ולקחת חלק משמעותי מהתמהיל במסלול זה.
• משתנה כל 2 שנים (לא צמודה): מסלול זה מאבד מעט מהאטרקטיביות שלו. אם הצפי הוא לירידת ריביות בשנתיים הקרובות, 'לנעול' ריבית לחמש שנים עלול למנוע מהלווה ליהנות מההוזלות בטווח הקצר. הוא עדיין יכול להיות פתרון טוב למי שמחפש ודאות לטווח בינוני, אך חשיבותו בתמהיל יורדת.
• צמודת מדד (קבועה או משתנה): נשאר המסלול המסוכן ביותר. כל עוד האינפלציה לא מרוסנת לחלוטין, הסיכון בהצמדת הקרן למדד עולה על כל יתרון בריבית הנמוכה.

דוגמה לתמהיל מומלץ: יישום הלכה למעשה

שאלה: תוכל לתת לנו דוגמה לתמהיל משכנתא מומלץ למשפחה שלוקחת היום משכנתא, עם מבט ל-2026?

עדי שטרן: "בהחלט, אך חשוב להדגיש שזוהי דוגמה כללית. תמהיל אסטרטגי לקראת 2026, המבוסס על המלצות רווחות בשוק וצופה פני עתיד, ייראה כך:

• 27% מהסכום במסלול פריים ל-30 שנה: זהו הרכיב האסטרטגי המרכזי. הוא יאפשר ליהנות באופן מלא מירידות הריבית הצפויות, והוא גמיש לחלוטין למיחזור או פירעון.
• 33% מהסכום במסלול קל"צ (קבועה לא צמודה) ל-15 שנה: זהו העוגן, אך לתקופה קצרה יחסית. הוא מספק יציבות לחלק מההלוואה, אך לא 'נועל' ריבית גבוהה לזמן רב מדי.
• 40% מהסכום במסלול משתנה כל 2 שנים לא צמודה ל-25 שנה: רכיב קטן יותר, לאיזון ופיזור סיכונים, המספק ודאות לטווח בינוני.

הרציונל כאן הוא הטיה ברורה לכיוון הגמישות והפוטנציאל להוזלה (פריים), תוך שמירה על עוגן יציבות קטן יותר (קל"צ). וחשוב מכל – 100% מהתמהיל אינו צמוד למדד, מה שמספק הגנה מלאה מפני אינפלציה."

סוגיות בוערות על שולחן הלווים

מעבר לבניית התמהיל, ישנן שתי דילמות מרכזיות המעסיקות כיום כל מי שמתעניין בשוק הדיור והמשכנתאות: האם ומתי למחזר משכנתא קיימת, והיכן כדאי לרכוש דירה – במרכז היקר או בפריפריה המתפתחת. שטרן מציע את תובנותיו.

מיחזור משכנתא: חלון ההזדמנויות של 2026

שאלה: רבים שלקחו משכנתא ב-2023-2024 בריביות גבוהות. מתי יהיה הזמן הנכון למחזר, ומה צריך לבדוק?

עדי שטרן: "מיחזור משכנתא צפוי להיות הנושא החם ביותר של 2025-2026. כל מי שלקח משכנתא עם רכיב קבוע (קל"צ) בריבית גבוהה, צריך לסמן ביומן את 2026 כשנת יעד פוטנציאלית למיחזור. כאשר ריבית בנק ישראל תרד, גם הריביות הקבועות בשוק ירדו, וזה יפתח חלון הזדמנויות להחליף את המשכנתא היקרה באחת זולה יותר. המהלך יהיה רלוונטי במיוחד למי שלקח משכנתאות ב-2023-2024. עם זאת, אסור לפעול בפזיזות. לפני מיחזור, חובה לבדוק את עמלות הפירעון המוקדם. ירידת הריביות עלולה ליצור קנסות יציאה. לכן, יש לבצע חישוב מדויק: האם החיסכון מהריבית החדשה גבוה יותר מעלות הקנס והעלויות הנלוות. זהו חישוב מורכב שבו ייעוץ מקצועי הוא קריטי. יועץ טוב ידע לזהות את נקודת הזמן האופטימלית למיחזור, שבה החיסכון הוא מקסימלי."

הדילמה הגיאוגרפית: מרכז מול פריפריה

שאלה: מחירי הדיור במרכז מקשים על זוגות צעירים, בעוד שבפריפריה רואים עליות מחירים ותנופת בנייה. איפה נמצאות ההזדמנויות ומהם הסיכונים בכל אזור?

עדי שטרן: "זוהי דילמת הדורות של שוק הנדל"ן הישראלי, שהתחדדה מאוד בשנים האחרונות. הבחירה בין המרכז לפריפריה היא החלטה אסטרטגית שתלויה בהון העצמי, בתיאבון הסיכון ובאופק ההשקעה.

• המרכז: מציע 'השקעת ערך' קלאסית. מחיר הכניסה גבוה מאוד, מה שמקשה על זוגות צעירים, והתשואה השוטפת משכירות נמוכה. אבל, הוא מספק ביטחון יחסי בזכות ביקוש קשיח, נזילות גבוהה והיסטוריה מוכחת של עליית ערך. זו אופציה סולידית למשקיעים בעלי הון עצמי משמעותי שמחפשים נכס 'בטוח' לטווח ארוך.
• הפריפריה (צפון ודרום): כאן נמצא פוטנציאל התשואה הגבוה יותר. מחירי הכניסה נגישים יותר, והתשואה משכירות גבוהה יותר. אנו רואים נתונים על עליות מחירים מרשימות בערים כמו לוד, קריית גת, עכו ואופקים, וגידול משמעותי בעסקאות באזורים כמו באר שבע. עם זאת, הסיכון גבוה יותר. ההשקעה תלויה בפיתוח תשתיות ממשלתי, ביצירת מקומות תעסוקה, והביקושים פחות יציבים ומושפעים יותר ממצבים ביטחוניים.

ההמלצה שלי לרוכש או למשקיע היא קודם כל להגדיר מטרות. אם אתה זוג צעיר עם הון עצמי מוגבל שמחפש דירה למגורים, ייתכן שהפריפריה היא האופציה הריאלית היחידה, ויש בה הזדמנויות מצוינות. אם אתה משקיע עם הון גדול שמחפש 'חניה' בטוחה לכסף, המרכז עדיין מהווה אופציה חזקה. הדבר החשוב הוא לא לקנות 'עיוור'. יש לבצע מחקר מעמיק על כל אזור, לבדוק תוכניות פיתוח עתידיות, ולנתח את המגמות הדמוגרפיות והכלכליות המקומיות. גם כאן, אין תחליף לעבודת שטח וייעוץ מקצועי."

מאחורי הקלעים: שוק ייעוץ המשכנתאות והצורך ברגולציה

מעבר למספרים ולתמהילים, קיימת סוגיה מבנית המאיימת על רוכשי הדירות בישראל. עדי שטרן, כמי שפועל שנים רבות בענף וגם כחבר בהתאחדות יועצי המשכנתאות, חושף את אחד הכשלים הגדולים ביותר בשוק: היעדר הפיקוח על מקצוע הייעוץ. חלק זה של הראיון ממצב אותו לא רק כמומחה, אלא כמנהיג אחראי הדואג לעתיד הענף ובעיקר לטובת הציבור.

הבעיה: "המערב הפרוע" של הייעוץ

שאלה: אתה עוסק בתחום שנים רבות. מדוע אתה וגורמים נוספים בהתאחדות יועצי המשכנתאות טוענים שהשוק 'פרוץ' ומה הסכנה לציבור?

עדי שטרן: "האמת הפשוטה והמטרידה היא שהיום, כל אחד יכול לקום בבוקר, להדפיס כרטיס ביקור ולקרוא לעצמו 'יועץ משכנתאות'. אין שום דרישה להכשרה, לרישיון, לביטוח אחריות מקצועית או לפיקוח. על פי הערכות, פועלים בישראל קרוב ל-3,000 יועצים כאלה, במעין 'מערב פרוע'.

הסכנה לציבור היא עצומה. אנחנו מדברים על ההחלטה הפיננסית הגדולה בחיי משפחה, עסקה של מיליוני שקלים. כאשר אדם ללא הכשרה מספק ייעוץ, הנזק יכול להיות הרסני. זה יכול לבוא לידי ביטוי בבניית תמהיל מסוכן, בהחמצת הטבות ריבית, או גרוע מכך – בייעוץ הנגוע בניגוד עניינים. יועץ ש'עובד' גם עבור הבנק או גוף מממן אחר עלול להמליץ ללקוח על המסלול שייתן לו את העמלה הגבוהה ביותר, ולא על המסלול הטוב ביותר עבור הלקוח. הציבור, שחסר את הידע המקצועי, פשוט 'נופל בפח' ומשלם על כך מחיר כבד במשך עשרות שנים.

תחשוב על זה, מקצועות כמו עריכת דין, ראיית חשבון, או אפילו תיווך נדל"ן, כולם מוסדרים בחוק. זה אבסורד שהתחום שבו מעורבים הסכומים הגבוהים ביותר והסיכון הגדול ביותר למשק הבית, נותר פרוץ לחלוטין. זהו כשל שוק שחייבים לתקן."

הפתרון: הצעת החוק התקועה

שאלה: ישנה הצעת חוק להסדרת התחום. מה היא כוללת, ומדוע היא לא מתקדמת?

עדי שטרן: "אכן, ישנה הצעת חוק מפורטת להסדרת העיסוק בייעוץ משכנתאות (הצ"ח פ/5070/25), שגובשה בין היתר בשיתוף התאחדות יועצי המשכנתאות. מטרת החוק היא להגן על הציבור ולהבטיח ייעוץ מקצועי ואתי. עיקרי ההצעה כוללים:

• רישוי ומבחני הסמכה: קביעת תנאי סף לקבלת רישיון, כולל מעבר מבחני הסמכה מקצועיים.
• כללי אתיקה ופיקוח: הקמת מועצה שתפקח על העוסקים בתחום ותקבע כללי אתיקה מחייבים.
• איסור ניגוד עניינים: סעיף קריטי שאוסר על יועץ לקבל כל תשלום או עמלה מגורם שאינו הלקוח שלו. זה מבטיח שהיועץ מחויב אך ורק לאינטרס של הלקוח.
• ועדת משמעת: גוף שיוכל להטיל סנקציות, קנסות ואף לשלול רישיונות מיועצים שפעלו שלא כשורה.

למרבה התסכול, למרות שיש הסכמה רחבה כמעט מכל הגורמים – בנקים, יועצים, וחברי כנסת – על נחיצות החוק, הוא תקוע כבר חודשים ארוכים בוועדות הכנסת. הבירוקרטיה הפוליטית וחוסר היכולת של משרדי הממשלה להסכים מי יהיה הגוף המפקח, מעכבים חקיקה חיונית שיכולה להציל משפחות רבות מנזקים כלכליים. זו קריאה למקבלי ההחלטות להרים את הכפפה ולשים את טובת הציבור בראש סדר העדיפויות."

עצה מעשית להיום: איך לבחור יועץ אמין?

שאלה: עד שהחוק יעבור, איך אזרח יכול לבחור יועץ משכנתאות אמין ומקצועי?

עדי שטרן: "זו שאלה מצוינת, כי אסור לחכות לחוק. ישנם כלים לבחור נכון כבר היום. אני מציע לכל לקוח פוטנציאלי לבדוק ארבעה דברים, שהם גם העקרונות המנחים אותנו בחברה שלנו:

1. מקצוענות וניסיון: אל תתביישו לשאול על הרקע של היועץ. האם יש לו השכלה פיננסית רלוונטית (כלכלה, מנהל עסקים, ראיית חשבון)? האם יש לו רישיונות אחרים (כמו ניהול השקעות)? כמה שנים הוא בתחום וכמה לקוחות ליווה? בקשו לראות המלצות מלקוחות קודמים.
2. מחויבות ללקוח: ודאו שהיועץ עובד עבורכם בלבד. שאלו אותו מפורשות ובדקו בחוזה ההתקשרות שהוא אינו מקבל עמלות מהבנקים או מכל גורם אחר. השכר שלו צריך להגיע אך ורק מכם. זה מבטיח אובייקטיביות.
3. שקיפות וזמינות: תהליך לקיחת משכנתא הוא מלחיץ ומלא בשאלות. היועץ צריך להיות זמין עבורכם, להסביר כל שלב בסבלנות ובשפה פשוטה, ולהציג בפניכם את כל האופציות, כולל היתרונות והחסרונות של כל אחת.
4. כימיה אישית: בסופו של דבר, אתם מפקידים בידי אדם זר את ההחלטה הכלכלית הגדולה בחייכם. אתם צריכים להרגיש שאתם סומכים עליו, שהוא מבין את הצרכים שלכם ושהוא באמת ובתמים רוצה בטובתכם. אם יש ספק, אין ספק – המשיכו לחפש."

סיכום ומבט לעתיד: טיפ הזהב של עדי שטרן

בסיומה של שיחה מעמיקה ומקיפה, שצללה לנבכי שוק המשכנתאות, ביקשנו מעדי שטרן לזקק את כל הידע והניסיון שלו לעצה אחת מרכזית, ולשרטט את תחזיתו לשנים הבאות.

שאלה: לסיום, מהו 'טיפ הזהב' שלך, העצה האחת החשובה ביותר שהיית נותן היום למשפחה שעומדת לקחת משכנתא לקראת 2026?

עדי שטרן: "אם אני חייב לבחור עצה אחת, היא זו: השקיעו בתכנון המקדים יותר מאשר בחיפוש אחר הריבית הנמוכה ביותר. אנשים נוטים להתמקד במשא ומתן מול הבנקים, במלחמה על עוד 0.1% בריבית. זה חשוב, אבל זה החלק האחרון בתהליך. 80% מההצלחה שלכם טמונה בתכנון הפיננסי המקדים: הבנה אמיתית של יכולת ההחזר שלכם, הגדרת הצרכים והמטרות שלכם לטווח ארוך, ובניית אסטרטגיה ותמהיל משכנתא שמותאמים לכם אישית כמו חליפה של חייט.

הריבית הכי נמוכה על התמהיל הלא נכון היא מתכון לאסון. הריבית הנכונה על התמהיל הנכון היא מתכון לשקט נפשי. אל תדלגו על שלב התכנון. קחו את הזמן, למדו את החומר, ואם אתם מרגישים שזה גדול עליכם – וזה גדול על רוב האנשים – השקיעו בייעוץ מקצועי ואובייקטיבי. החיסכון והביטחון שתקבלו מהחלטה נכונה יעלו עשרות מונים על עלות הייעוץ. זו ההשקעה הטובה ביותר שתעשו בדרך לבית שלכם."

שאלה: ואיך אתה רואה את השוק מתפתח בשנים הקרובות?

עדי שטרן: "אני צופה שנראה תהליך הדרגתי של נורמליזציה. בטווח של שנה-שנתיים, ובתקווה שהאינפלציה תמשיך להתמתן, סביר שנראה את בנק ישראל מתחיל בתהליך מדוד של הורדות ריבית. זה לא יהיה חזרה לריבית אפס, אלא התייצבות סביב רמה סבירה יותר. במקביל, אני מקווה שהרגולציה על תחום הייעוץ סוף סוף תעבור, מה שיעשה סדר בשוק ויגביר את אמון הציבור. נראה גם המשך התפתחות של התחרות, עם כניסה זהירה של גופים חוץ-בנקאיים שיאתגרו את הבנקים. בסופו של דבר, השוק יהפוך למקצועי יותר, שקוף יותר, ובתקווה, גם בטוח יותר עבור הלווים."

המסע לרכישת דירה הוא מרתון, לא ספרינט. עם הידע הנכון וההכוונה המקצועית, ניתן להפוך את ההתחייבות הכלכלית הגדולה ביותר להחלטה הפיננסית הנבונה ביותר. מטרתנו, כפי שמסכם עדי שטרן, היא "להפחית את הלחץ, להגביר את הוודאות, ובסופו של דבר, להעניק למשפחות בישראל שקט נפשי ויציבות כלכלית בדרך לבית משלהן".